도구 > 옵션 > 네트워크  클릭하셔서

아래쪽에 프로토콜에 보면 HTTP 와 MMS 가 있을 것입니다. 각각 더블클릭 하셔서 프록시 서버 자동검색에 체크하시면 아마도 잘 나올 것입니다. 아래 글도 유익하니 잘 참고하시고, 

계속 안 되시면 윈도우미디어 11 버젼을 깔아 보십시오. 해결될 수도 있습니다. 

http://www.microsoft.com/windows/windowsmedia/player/download/download.aspx
윈도우미디어 플레이어 11 

버퍼링 시간과 연결속도 등을 변경하여 웹에서 실기간 동영상의 끊김 현상을 개선하는 방법

먼저 미디어 플레이어를 실행 합니다.

도구 메뉴에서 옵션을 클릭합니다.
 

성능탭을 클릭합니다.

'연결 속도 선택'을 선택한 후 드롭다운 메뉴에서 'T1(1.5Mbps)'를 선택합니다.

'콘텐츠 버퍼링 시간'을 선택한 후 그림과 같이 '10' 을 입력합니다.

네트워크 탭을 선택합니다.

그림과 같이 'UDP(U)'의 체크를 해제합니다.

스트리밍 프록시 설정란에서 그림과 같이 HTTP프로토콜을 더블클릭(클릭 두번)을

합니다.

위와 같은 창이 뜨면 '프록시 설정'에서 '프록시 서버 사용 안 함'을 선택한 후 확인을

클릭한 후 옵션 창에서 역시 확인을 클릭하면 모든 설정이 완료됩니다.